ניהול עושר הוא מושג שרבים מתבלבלים לגביו. יש מי שחושב שמדובר בשירות שמיועד רק ל"מיליונרים כבדים", ויש מי שסבור שזה רלוונטי רק למשפחות עם עשרות או מאות מיליוני שקלים. בפועל, עושר הוא פשוט ההון שצברנו, והוא יכול לעמוד על כמה מיליונים בודדים, אך גם על סכומים גדולים בהרבה.
לאורך שני העשורים שבהם אני מלווה משפחות ומשקיעים, למדתי שהשאלה איננה "כמה יש", אלא איך מנצלים את מה שיש בצורה הנכונה ביותר. כל רמת עושר דורשת אסטרטגיה אחרת, כלים שונים ואיזון אחר בין סיכון להזדמנות.
ניהול עושר איננו שירות לאלפיון בלבד, אלא תהליך שמאפשר למשפחה להבין את התמונה הכלכלית המלאה שלה, להגדיר יעדים ולהשתמש בכלים הנכונים כדי להשיג אותם; בצורה אחראית, עקבית ומתאימה להון שנצבר.
למי נועד ניהול עושר?
בעיניי, התשובה רחבה בהרבה ממה שנהוג לחשוב. עושר הוא כל סכום שהלקוח או הלקוחה צברו לאורך חייהם: בין אם מדובר בכמה מיליונים בודדים, ובין אם מדובר בהון גדול משמעותית.
ההבדל העיקרי בין לקוחות הוא מגוון המכשירים הפיננסיים שיכולים להתאים:
- מתי נכון להכניס השקעות אלטרנטיביות לתמונה?
- האם יש מקום להשתמש בכלי גידור?
- מה רמת הסיכון המתאימה?
לשמחתי, בזכות כך שניהלתי לאורך השנים סכומי עתק (מיליארדים ועשרות מיליארדים) אני לא נבהל מהמספרים, וסמכו עלי, אפשר גם לעשות סדר עם מספרים גדולים. אני תמיד אומר ללקוחותיי בכנות מה מתאים להם ומה פחות, ולא מנסה "למכור" חלילה פתרון שאינו מדויק לצרכיהם.
אבל רגע, מה ההבדל בין ניהול השקעות לבין ניהול עושר?
לעתים אני פוגש בשאלה זו, ולכן אני נוהג לתת לה התייחסות פרטנית.
מנהל השקעות מתמקד בתיק עצמו: מניות, אג"ח, אופציות, מדיניות השקעה, פיזור סיכונים בתוך התיק. הוא עובד על "המיקרו", על האופן שבו כל נכס משתלב עם נכס אחר בתוך אותו חשבון.
ניהול עושר הוא מבט הרבה יותר רחב.
במקום לנהל תיק יחיד, אני מסתכל יחד אתכם על כלל התיקים, כל המכשירים, כל החשבונות וכל ההחזקות של המשפחה; ובוחר יחד אתכם את מנהלי ההשקעות המתאימים ביותר לכל חלק. זה למעשה "מנהל של מנהלי השקעות".
מי מתאים לניהול הנזיל? מי יודע לעבוד עם השקעות אלטרנטיביות? מי מומחה בשוק החוב?
אני מחבר את כולם לתמונה אחת שמשרתת את הלקוח, ולא נותן לאף חלק לנהל את עצמו מבלי להבין איך הוא משתלב בכלל.
וחברים, ניהול עושר יכול לשנות את הפרספקטיבה הכלכלית
ניהול עושר הוא תהליך מתמשך, לא פגישה חד-פעמית. ככל שהדיאלוג אתכם יהיה עמוק יותר, כך אתם תבינו יותר את השיקולים, את סוגי המוצרים, ואת היתרונות והמגבלות של כל כלי.
זה לא תהליך שמטרתו "לחנך", מילה מאוד מתריסה. פשוט קורה משהו טבעי: אתם לומדים לחשוב אחרת. אתם מבינים מהי סובלנות לסיכון, איך נראית הזדמנות כלכלית אמיתית, ומה ההבדל בין הזדמנות לבין פזיזות.
עם הזמן, מתקבלת בהירות:
איך מקבלים החלטות, איך מגנים על ההון, ואיך בונים תכנון שמאפשר גם ליהנות מהכסף וגם לשמור עליו לעתיד.
השיקולים המרכזיים שעליהם אני מסתכל בניהול הון
הכל מתחיל בדבר אחד: מה טובת הלקוחות.
אני רוצה להבין קודם כל מה הלקוח חושב שטוב עבורו, ואחר כך לבדוק יחד איתו אם זה באמת כך.
לכולם יש שאיפה "להרוויח הרבה ומהר", אבל מניסיוני אין מוצר כזה. יש פוטנציאל, יש סיכון, ויש דרך אחראית לבנות צמיחה.
לכן אני תמיד שואל: מהי מטרת ההשקעה? מהו הסיכון שהלקוח מסוגל לסבול?
לקוחות שמבקשים תשואות גבוהות ומהירות צריכים להבין מה עומד מאחורי זה, האם הם מוכנים גם להפסדים משמעותיים?
אם התשובה היא לא, זה מכתיב תמהיל אחר לחלוטין.
היתרון שלי כמישהו שמכיר גם את שוק ההון וגם את ההשקעות האלטרנטיביות טמון בכך שהידע שלי אינו מצומצם לאפיק אחד. עבדתי בשוק ההון, בניתי מוצרים אלטרנטיביים, עבדתי מול בנקים ומול גופים מוסדיים, ואני מכיר היטב את כל המנעד הפיננסי.
הראייה הזו מאפשרת לי לייצר עבורכם פתרון שלם; כזה שרואה את כל התמונה, ולא רק חלק ממנה.
זה גם מאפשר לי לדעת איפה אין ידע מספק, איפה השוק מבוסס על ספקולציות או על מוצרים שאינם מציגים עומק אמיתי, ובמקרים כאלה אני מבהיר לכם שלא מדובר באסטרטגיה, אלא בהימור.
מטרתנו היא שתדעו להתנהל על בסיס הבנה ולא על בסיס אשליה.
אסכם את דבריי
ניהול עושר אינו שמור למיליונרים בלבד; הוא תהליך שמאפשר לכל משפחה בעלת הון, קטן או גדול, לנהל אותו בצורה אחראית, מקצועית ומותאמת אישית.
זה לא רק "איפה לשים את הכסף", אלא איך לבנות מערכת יציבה, חכמה וגמישה שמלווה את הלקוח לאורך שנים.
אני מאמין שניהול עושר נכון הוא לא שירות טכני, אלא דרך להעניק שקט, ביטחון ובהירות, ולתת להון שנצבר לעבוד עבור המשפחה, במקום להיות משקל שמכביד עליה.
בכל שאלה, מוזמנים לפנות אליי,