כשאני מתיישב לדבר עם לקוחותיי על תכנון פרישה, אנחנו מדברים על תיאום אסטרטגיה פיננסית כוללת ומקיפה, כזו שלא כוללת רק צבירת די כסף שיאפשר לכם את הפסקת העבודה והיציאה לגמלאות, אלא תהפוך שנות עבודה ארוכות, קשות ומייגעות, להכנסה משמעותית ויצרנית כאחד. כמי שמחזיק ברישיון שיווק השקעות וסוכן פנסיה, נוכחתי לדעת מקרוב, כיצד תכנון פרישה נכון עושה את ההבדל בין לחץ פיננסי לשקט נפשי.
יסודות תכנון הפרישה – הבנת התמונה הפיננסית המלאה
במהלך שנות עבודתי הרבות גיליתי כי אנשים רבים מופתעים לגלות כספים המפוזרים על פני חשבונות מרובים, וגם לא מעט הזדמנויות בעלות יתרונות מס שמעולם לא ניצלו.
על מנת לאתר את כל אלה מתחיל תכנון פרישה יעיל בריכוז כל המידע הפיננסי והפנסיוני. לכל אחד מאתנו ישנה מערכת אקולוגית פיננסית. הכוונה היא לרשת המחוברת של כל החשבונות הפיננסיים, הנכסים, החובות, מקורות ההכנסה והיחסים הפיננסיים האחרים שיחד פועלים ליצירת התמונה הכלכלית המלאה.
בתהליך תכנון הפרישה, על מנת להבין את התמונה הפיננסית המלאה, אנחנו ממפים את כל המערכת האקולוגית הפיננסית של הלקוח – החל מחשבונות חיסכון ותיקי השקעות ועד קרנות פנסיה ופוליסות ביטוח.
כתוצאה ממיפוי זה אנחנו מקבלים תמונה מקיפה המאפשרת לנו לאתר ולחשוף הזדמנויות לאופטימיזציה של ניהול הנכסים (ראו: ניהול עושר), באופן שניהול חשבונות אישיים פשוט בדרך כלל לא יוכל להשיג. ראיית התמונה המלאה, מאפשרת קבלת החלטות אסטרטגיות לגבי הקצאת נכסים, יעילות מס וניהול סיכונים שתעבוד יחד מסונכרנות בהרמוניה על פני כל נכסיו הפיננסיים של הלקוח.
ראו גם: תכנון פיננסי
החזון שמעבר למספרים – התאמה בין כסף למטרות חיים
תכנון פרישה מתמקד ביצירת זרמי הכנסה רבים ככל שניתן שיוכלו לאפשר לכם להמשיך באורח החיים הרגיל תוך כדי כך שהם מוגנים הגנה מיטבית מפני אינפלציה ותנודתיות בשוק.
על מנת ליצור תכנית פרישה מוצלחת, צריך לדעת מה תכננתם ולמה קיוויתם, או במילים אחרות: "איך אתם רוצים שתיראה הפרישה שלכם". האם אתם מתכננים מיזם מיוחד עליו חלמתם שנים? טיולים רבים? ללכת ללמוד לתואר או לעשות דוקטורט?
כל אחד מהחלומות שחלמתם, מלווה באילוצים שונים והגשמת כל אחד מהם או חלקם מעצבים את ההחלטות הפיננסיות שיש לקבל. אופן קבלת ההחלטות הללו יכול לכלול אופטימיזציה של אסטרטגיות משיכת הכספים מסוגי חשבונות שונים, בניית תיקי השקעות – שיספקו צמיחה לצד הכנסה, תזמון הטבות מס ועוד.
ניהול סיכונים ואופטימיזציה של מס
גמלאים זקוקים לאסטרטגיות המגנות מפני סיכון רצף תשואות תוך שמירה על כוח קנייה.
סיכון רצף התשואות הוא הסכנה שהשקעות גרועות שנעשו עם הפרישה יפחיתו לצמיתות את ערך תיק ההשקעות וכתוצאה מכך את כושר הכנסתו של הגמלאי.
כדי להגן מפני סיכון רצף תשואות ושמירה על כוח קנייה, גמלאים זקוקים לגישה שונה מאופן הקצאת הכספים הרגילה, למשל:
אסטרטגיית הדלי – מחלקת את ההשקעות לחלקים המבוססים על:
- צורכי נזילות מידיים אותם למשל ניתן להחזיק במזומן
- דרישות לטווח בינוני בהן מומלץ להשקיע מתונות בהשקעות מאוזנות
- צמיחה לטווח ארוך כמו השקעה במניות כאלה שיכולות להגן למשל מפני מיתון
אסטרטגיות משיכה דינמיות – מתאימות את ההוצאות על סמך ביצועיו של תיק ההשקעות ומאפשרות הפחתת משיכות במהלך ירידות בשוק או הגדלת המשיכות בתקופות של עליות בשווקים.
מיקוד חשוב בתוכניות הפרישה, מופנה לעבר אסטרטגית ניהול הסיכונים. בניגוד למשקיעים צעירים, שעתידם התעסוקתי עוד לפניהם והם בעלי יכולת התאוששות מירידות בשוק ההשקעות, לגמלאים נדרשת הקצאת נכסים מתוחכמת שתוכל להתפתח בהתאם לצרכים המשתנים שלהם לצד ההתפתחויות והשינויים בתנאי השוק.
תכנון פרישה ואופטימיזציה של מיסים
במיוחד עבור גמלאים המושכים באופן קבוע כספים מתיקי ההשקעות שלהם, חשובה אופטימיזציה של המסים.
על מנת להפחית משמעותית את נטל המס, חשוב לתכנן אסטרטגיה לפיה יוחלט מאילו חשבונות למשוך ומתי, בדרך זו יופחת משמעותית נטל המס ובהתאם תגדל הכנסתם וכספם ישמר טוב יותר.
שילוב תכנון ירושה
על מנת למזער את נטל המס שעלול להיות מושת על היורשים, נוקט תכנון הפרישה המודרני בגישה שמעבר לשיקולי החיים הפיננסיים שלאחר הפרישה ולוקח בחשבון גם את שיקולי הירושה השונים.
גישה זו תבנה את תיקי ההשקעה המותאמים לנכסי הגמלאים באופן שימזער את נטל המס על היורשים, כשכמובן, בראש ובראשונה, יובטח כי בטחונו הכללי של הגמלאי לא יפגע.
סיכום
בגיל הפרישה, בשינויי קריירה או בתכנון עיזבון – הכרחית וחיונית תשומת לב מקצועית על מנת להצליח ולנווט בין שלל השיקולים פיננסיים, פנסיוניים והמיסוי. כל תכנון פרישה תלוי ביצירת אסטרטגיה מותאמת אישית שמתאימה לצרכיו של הלקוח תוך מקסום נכסיו הפיננסיים, שנבנו בעמל רב משך שנים רבות.