היוון קצבה: מתי זה משתלם

היוון קצבה פירושו להמיר חלק מהפנסיה החודשית לסכום חד-פעמי. זו אחת ההחלטות הבודדות בפרישה שאין ממנה דרך חזרה. הבחירה נעשית יחד עם הגשת התביעה לקצבה, ואחרי התשלום הראשון כבר אי אפשר לשנות אותה. במדריך: אילו מסלולי היוון קיימים, כמה אפשר להוון, מה קורה במס, ומתי זה באמת משתלם.

שני מסלולי היוון

היוון קבוע של הקצבה שמעל המינימום

החוק מחייב להשאיר לכל פורש קצבה חודשית מינימלית לכל החיים, "סכום קצבה מזערי". ב-2026 הוא עומד על 5,306 ₪ לחודש. מוסיפים אליו קצבאות אחרות, כמו פנסיה תקציבית או קצבה מקרן אחרת. את החלק שמעל הסכום הזה אפשר להוון לצמיתות. הסכום החד-פעמי מחושב לפי מקדם ההמרה, אותו מקדם ששימש לחישוב הקצבה. לכן מי שקצבתו נמוכה מהמינימום לא יוכל להוון במסלול הזה.

היוון לתקופה: עד 25% לחמש שנים

במסלול השני מוותרים על עד 25% מהקצבה לתקופה של עד 5 שנים, ובסופה הקצבה חוזרת לסכומה המלא. לפי לשון התקנון, המסלול הזה פתוח למי שקצבתו בגובה המינימום או נמוכה ממנו, או למי שכבר הוון את מה שמעל המינימום והגיע אליו. לכן כדאי לוודא מול הקרן מה חל עליכם. יתרון חשוב של המסלול: אם המבוטח נפטר בתוך התקופה, השאירים מקבלים קצבה מלאה, כאילו לא בוצע היוון. על זכויות השאירים ראו גם קצבת שאירים.

דוגמה מספרית

גבר שפורש בגיל 67 עם קצבה צפויה של 8,000 ₪ לחודש:

• היוון קבוע: אפשר להוון עד 2,694 ₪ מהקצבה החודשית (8,000 פחות 5,306). הסכום החד-פעמי ייגזר ממקדם ההמרה האישי שלו בקרן.
• היוון לתקופה: על קצבה של 5,306 ₪ אפשר להוון 25%, כלומר 1,326.5 ₪ לחודש. בתקנון של אחת הקרנות הגדולות המקדם לגבר בן 67 הוא כ-53.5, ולכן יתקבלו כ-71,000 ₪. במשך חמש שנים הקצבה תהיה כ-3,980 ₪, ואחר כך תחזור ל-5,306 ₪.

המקדמים שונים מקרן לקרן ונקבעים לפי גיל ומין. לכן הסכומים כאן להמחשה בלבד.

מה קורה במס

רוב הקצבאות הן "קצבה מזכה", שחלק ממנה פטור ממס. ב-2026 שיעור הפטור הוא 57.5% מתקרה של 9,430 ₪, כלומר פטור של עד 5,422 ₪ לחודש. השיעור יעלה ל-62.5% ב-2027 ול-67% מ-2028. בתרגום להון זה "סל פטור" של 976,005 ₪ (9,430 × 57.5% × 180).

היוון פטור ממס נלקח מתוך הסל הזה, וכל שקל שמנוצל כך מקטין את הפטור החודשי שיישאר. לפי דוגמה של רשות המסים, היוון של 500,000 ₪ משאיר פטור חודשי של כ-2,644 ₪ בלבד, כ-28% מהתקרה במקום 57.5%. חלק ההיוון שאינו פטור חייב במס.

את הבחירה מבצעים בטופס 161ד (קיבוע זכויות), בתוך 90 יום מהיום שבו התחלתם לקבל לראשונה פטור על הקצבה החודשית. מלכודת שכדאי להכיר: הגשת הטופס המקוצר 161ח מתחילה את ספירת 90 הימים, ומי שהחמיץ אותם מאבד את האפשרות להוון בפטור. הרקע המלא נמצא במדריכים פטור ממס בגיל פרישה ותיקון 190.

מתי היוון משתלם, ומתי לא

• תוחלת חיים: קצבה היא ביטוח מפני אריכות ימים. מי שמוון היום מוותר על הכנסה מובטחת בגיל 85 ו-90, דווקא כשהיכולת לחזור לעבוד כבר לא קיימת.
• צורך מוגדר: היוון לסגירת חוב יקר, להשלמת דירה או לעזרה לילדים יכול להיות הגיוני. משיכה "כדי שיהיה" בדרך כלל לא. לפני שמוונים כדי לפרוע משכנתא כדאי לקרוא את האם כדאי לפרוע משכנתא עם הון פנוי.
• מה ייעשה בכסף: סכום הוני שיושב בעו"ש נשחק. אם הכסף יושקע, צריך להשוות את התשואה נטו לביטחון שהקצבה נותנת.
• מס: היוון גדול מנצל את סל הפטור ומעלה את המס על הקצבה בכל שנה שאחריו. לפעמים עדיף להוון סכום קטן יותר ולשמור פטור חודשי.
• שאירים: בהיוון לתקופה השאירים מוגנים. בהיוון קבוע הקצבה נמוכה יותר מכאן והלאה, וזה משפיע על התכנון המשפחתי כולו.

היוון הוא חלק מהחלטות הפרישה הגדולות, ונכון לבחון אותו יחד עם מועד הפרישה, קיבוע הזכויות ומבנה ההשקעות. זה בדיוק התפקיד של תכנון פרישה מסודר.

שאלות נפוצות

כמה אפשר להוון מהפנסיה?

אפשר להוון לצמיתות את חלק הקצבה שמעל סכום הקצבה המזערי, 5,306 ₪ לחודש ב-2026. בנוסף קיים מסלול היוון של עד 25% מהקצבה לתקופה של עד 5 שנים, בתנאים שנקבעו בתקנון הקרן.

מתי מבקשים היוון קצבה?

יחד עם הגשת התביעה לקצבה בקרן. אחרי שהתקבל תשלום הקצבה הראשון אי אפשר עוד לבחור בהיוון, והבחירה אינה ניתנת לביטול.

האם היוון קצבה חייב במס?

היוון יכול להיות פטור ממס עד גובה "סל הפטור", 976,005 ₪ ב-2026, אם בוחרים בכך בטופס 161ד בתוך 90 יום. ניצול הפטור להיוון מקטין את הפטור על הקצבה החודשית מכאן והלאה.

מה קורה לשאירים אם הוונתי חלק מהקצבה?

בהיוון לתקופה, אם המבוטח נפטר במהלכה, השאירים מקבלים קצבה מלאה כאילו לא בוצע היוון. בהיוון קבוע הקצבה נמוכה יותר לצמיתות, ויש לבדוק מול הקרן את ההשפעה על קצבת השאירים.

האם אפשר למשוך את כל הפנסיה בסכום אחד?

ככלל לא, כי חובה להשאיר את סכום הקצבה המזערי. חריג קיים ליתרות קטנות: בגיל פרישת חובה ובכפוף לתנאים, אפשר למשוך יתרות של עד כ-110,250 ₪ (2026) בסכום חד-פעמי.

אין באמור ייעוץ פנסיוני, ייעוץ מס או המלצה לפעולה, ואין בו תחליף לבדיקה אישית. הסכומים, השיעורים והמקדמים נכונים למועד הפרסום, משתנים בין קרנות ומתעדכנים מעת לעת.